11일 메리츠금융지주에 따르면 메리츠화재의 올해 3분기 별도 기준 당기순이익은 3285억원으로 전년 동기 대비 29.2% 감소했다. 전분기와 비교하면 41.2% 줄었다. 3분기 누적 순이익은 1조3528억원으로 전년 동기보다 6.8% 낮아졌다.
실적 감소는 투자손익이 크게 줄어든 영향이다. 3분기 보험손익은 4047억원으로 전년 동기 대비 34.9% 증가한 반면 투자손익은 3250억원에서 394억원으로 87.9% 감소했다. 같은 기간 영업이익은 4441억원으로 28.9% 줄었다.
보험 부문에서는 장기보험을 중심으로 실적이 개선됐다. 3분기 장기보험 손익은 3817억원으로 전년 동기 대비 23.5% 증가했다. CSM 상각이익은 3261억원으로 10.7% 늘었으며 위험조정(RA) 상각이익도 527억원으로 12.6% 확대됐다.
보험금·사업비 예실차 등도 개선됐다. 지난해 3분기 324억원 적자였던 예실차 등은 올해 29억원 흑자로 전환했다. 도수치료 관리급여화 영향과 암 진단비 감소 등이 예실차 개선에 기여했다는 설명이다.
자동차보험과 일반보험에서도 흑자를 기록했다. 자동차보험 손익은 지난해 3분기 89억원 적자에서 올해 16억원 흑자로 돌아섰다. 같은 기간 일반보험 손익도 1억원 적자에서 214억원 흑자로 전환했다.
반면 투자 부문은 자본시장 변동성의 영향을 받았다. 3분기 투자이익은 2100억원으로 전년 동기 대비 56.8% 감소했다. 증시 변동에 따른 주식 평가·처분손실과 고정이하자산 증가에 따른 충당금 적립 등이 영향을 미쳤다. 자산운용 투자이익률도 지난해 3분기 5.6%에서 올해 5.0%로 0.6%포인트(p) 하락했다.
누적 실적에서도 보험손익과 투자손익이 엇갈렸다. 3분기 누적 보험손익은 1조1022억원으로 전년 동기 대비 7.6% 늘었지만 투자손익은 7425억원으로 20.1% 감소했다.
메리츠화재는 장기인보험을 중심으로 신계약 지표에서 뚜렸한 성장세를 보였다 . 3분기 보장성보험 신계약은 월납환산보험료 기준 359억원으로 전년 동기보다 6.6% 증가했다. 이 가운데 인보험 신계약은 353억원으로 6.2% 늘었다. 올해 3분기 누적 인보험 신계약에서 법인보험대리점(GA) 채널이 차지하는 비중은 57.1%로 집계됐다.
미래 보험이익의 기반인 CSM도 확대됐다. 3분기 말 보유 CSM은 12조2578억원으로 지난해 말 11조1037억원보다 10.4% 증가했다. 3분기 누적 신계약 CSM은 1조3162억원으로 전년 동기 대비 14.2% 늘었다.
다만 3분기 단독 신계약 CSM은 4220억원으로 전년 동기 4231억원보다 소폭 감소했다. 신계약 CSM 전환배수도 같은 기간 12.5배에서 11.7배로 낮아졌다.
메리츠화재는 간편보험 손해율 가정 변경이 CSM 전환배수 하락에 영향을 미쳤다고 설명했다. 당초 연말로 적용이 연기된 간편보험 관련 가정 변경을 다른 변경 사항과 함께 2분기에 먼저 반영했다는 입장이다. 이어 연말 제도 반영 과정에서 다른 보험사에서도 유사한 변화가 나타날 것이라고 전망했다.
메리츠화재는 상대적인 가격 경쟁력을 유지하는 범위에서 보험료를 점진적으로 인상해 CSM 전환배수와 총량을 늘릴 계획이다.
자본적정성 지표도 하락했다. 메리츠화재의 3분기 말 지급여력비율(K-ICS)은 잠정 225.7%로 전분기 대비 4.8%p 하락했다. 지난해 같은 기간 243.7%와 비교하면 18.0%p 낮은 수준이다.
메리츠화재 관계자는 "장기보험 부문의 수익성 중심 성장과 보험손익 개선 등 본업 경쟁력 강화가 전체 실적을 견인했다"고 말했다.
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