[경제일보] 네이버가 올해 3분기 커머스와 핀테크, 해외 중고거래(C2C) 사업의 성장으로 매출을 10% 넘게 늘렸지만, 영업이익은 20% 넘게 줄었다. 인프라와 콘텐츠, 오프라인 데이터 등 AI 경쟁력 확보를 위한 투자가 늘어난 영향으로 풀이된다. 네이버는 물류 자회사를 세워 배송 경쟁력을 높이고, 내년부터 AI 팩토리 사업 매출을 반영해 성장세를 이어간다는 계획이다.
12일 네이버는 공시를 통해 올해 3분기 연결 기준 매출 3조4724억원, 영업이익 4513억원을 기록했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 3조1381억원 대비 10.7% 늘었다. 왈라팝 편입 효과를 빼면 매출은 전년 동기 대비 9.0% 증가했다. 다만 영업이익은 전년 동기 5706억원보다 20.9% 감소했다.
이번 영업이익 감소는 비용이 매출보다 빠르게 늘어난 영향으로 분석된다. 네이버의 3분기 영업비용은 3조211억원으로 전년 동기 대비 17.7% 증가했다. 인프라비는 내부용 컴퓨팅 자산 입고와 데이터센터 상면 오픈 등이 반영되며 2823억원으로 29.1% 늘었다. 마케팅비는 프로모션 확대와 Npay 커넥트 보급 등으로 6639억원을 기록해 32.3% 증가했다. 파트너비도 Npay 커넥트 단말기 투자 확대와 중계권 비용 반영 등으로 1조3240억원으로 18.8% 늘었다. 인건비는 6393억원으로 1.1% 늘어나는 데 그쳤다.
사업 부문별로는 커머스가 성장을 이끌었다. 네이버 플랫폼 매출은 1조9484억원으로 전년 동기 대비 7.3% 늘었다. 이 가운데 서비스 매출은 4736억원으로 전년 동기 대비 13.1% 증가했다. 추석 연휴에도 '네이버플러스 스토어' 앱과 멤버십을 중심으로 반복 구매가 늘었고, N배송을 강화한 효과가 이어졌다. 3분기 스마트스토어 거래액은 전년 동기보다 6.4% 늘었다. 광고 매출은 AI 수익화 시도를 넓히며 1조4748억원으로 5.5% 증가했다.
네이버는 커머스 성장에 속도를 내기 위해 물류 자회사를 세운다. 최수연 네이버 대표는 "배송 경쟁력을 한 단계 더 끌어올리기 위해 물류 전문 자회사를 설립하고, 임차한 물류센터 중심의 배송 인프라를 단계적으로 강화하겠다"며 "배송 경쟁력이 거래를 늘리고, 늘어난 물량이 다시 효율을 높이는 선순환을 통해 판매자와 이용자, 파트너사가 함께 성장하는 커머스 생태계를 만들어 가겠다"고 말했다.
파이낸셜 플랫폼 매출은 4877억원으로 전년 동기 대비 14.1%, 전분기 대비 3.6% 늘었다. 3분기 Npay 결제액은 26조2000억원으로 전년 동기보다 15.6% 증가했다. 외부 결제액이 21.8% 늘어난 영향이다. 네이버파이낸셜은 오프라인 통합 단말기 'Npay 커넥트' 보급을 늘려 내년 상반기까지 활성 단말기 기준 국내 1위 사업자로 올라선다는 계획이다.
글로벌 도전 부문 매출은 1조364억원으로 전년 동기 대비 15.9%, 전분기 대비 2.0% 증가했다. C2C 매출이 왈라팝 편입 효과와 포시마크·소다의 거래 흥행으로 3704억원을 기록하며 47.8% 늘었다. 사우디아라비아 디지털 트윈 사업 등 엔터프라이즈 매출도 1933억원으로 33.0% 증가했다. 반면 웹툰 등 콘텐츠 매출은 일본 시장 부진으로 4726억원을 기록하며 5.1% 줄었다.
AI 팩토리 사업은 내년 상반기부터 실적에 반영된다. 네이버는 브룩필드, 엔비디아와 함께 AI 팩토리 사업을 추진하고 있다. 최 대표는 "AI 팩토리 사업과 관련해 약 2조원 규모의 컴퓨팅 서비스 공급 계약을 체결하여 초기 고객을 확보함에 따라 AI 팩토리 사업 매출 역시 순차적으로 발생할 예정"이라며 "대형 고객과의 중장기 계약을 추진하는 동시에 성장 잠재력이 높은 글로벌 AI 기업으로 고객 기반을 확대해 안정성뿐만 아니라 높은 수익성을 함께 확보해 나갈 계획"이라고 말했다.
네이버는 AI 서비스로 새로운 수익원도 찾는다. 'AI 브리핑'과 'AI 탭'에 이어 연내 AI 에이전트 앱을 선보일 계획이다. 최 대표는 "개인형 AI 에이전트는 이용자가 필요한 정보를 직접 찾는 것을 넘어, 필요한 일을 미리 챙기거나 번거로운 작업을 대신 수행하는 새로운 사용성을 제공해 기존 검색의 진화를 이어가는 동시에 새로운 이용자층을 확보하고, 수익화 기회도 만들어 나가겠다"고 강조했다.
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