9월 주식·회사채 발행 28.6조원…금융채 증가에 전월 대비 74.9% 확대

[경제일보] 지난달 기업의 주식·회사채 공모 발행액이 금융채를 중심으로 전월보다 74.9% 증가했다. 은행채와 기타금융채 발행이 크게 늘어난 반면 주식 발행은 감소했고 일반회사채는 발행 규모 확대에도 순상환을 이어갔다.

27일 금융감독원이 발표한 '2026년 9월 기업의 직접금융 조달실적'에 따르면 지난달 기업의 주식·회사채 공모 발행액은 28조5578억원으로 전월(16조3311억원) 대비 12조2267억원(74.9%) 증가했다.

이 가운데 회사채 발행액은 28조1725억원으로 전월(15조8762억원)보다 12조2963억원(77.5%) 늘었다. 반면 주식 발행액은 3853억원으로 전월(4549억원) 대비 696억원(15.3%) 감소했다.

회사채 발행 증가는 금융채가 주도했다. 지난달 금융채 발행액은 25조7984억원으로 전월(14조8138억원)보다 10조9846억원(74.2%) 증가했다.

금융채 중 은행채 발행액은 11조5732억원으로 전월(6조1894억원) 대비 87.0% 늘었다. 기타금융채도 7조794억원에서 12조6752억원으로 79.0% 증가했다. 금융지주채는 1조5500억원으로 전월 대비 0.3% 늘었다.

일반회사채 발행액은 1조7290억원으로 전월(3100억원) 대비 457.7% 증가했다. 발행 건수도 같은 기간 5건에서 19건으로 늘었다.

자금 용도별로는 차환 목적 발행이 1조1799억원으로 전체의 68.2%를 차지했다. 운영자금은 4991억원(28.9%), 시설자금은 500억원(2.9%)으로 집계됐다.

신용등급별로는 AA등급 이상 우량물 발행이 9200억원으로 53.2%를 차지했다. A등급은 8090억원(46.8%)이었으며 BBB등급 이하 발행은 없었다.

다만 일반회사채는 발행 증가에도 순상환을 이어갔다. 지난달 일반회사채 순상환액은 3조1940억원으로 전월(9360억원)보다 확대됐다. 발행액보다 만기도래에 따른 상환액이 더 많았다는 의미다.

자산유동화증권(ABS) 발행액은 6451억원으로 전월(7524억원) 대비 14.3% 감소했다. 반면 중소·중견기업 등의 자금조달을 지원하기 위해 신용을 보강해 발행하는 채권담보부증권(P-CBO)은 3561억원으로 전월(914억원)보다 289.6% 증가했다.

지난달 말 전체 회사채 잔액은 777조1235억원으로 전월 말(768조8509억원)보다 8조2726억원(1.1%) 늘었다.

주식 발행에서는 기업공개(IPO)와 유상증자 실적이 엇갈렸다. IPO는 9건, 2156억원으로 전월(6건·1606억원) 대비 발행금액이 34.2% 증가했다. 9건 모두 코스닥시장 상장이었으며 이 가운데 3건은 기업인수목적회사(SPAC) 상장이었다.

반면 유상증자는 6건, 1697억원으로 전월(6건·2943억원)보다 발행금액이 42.3% 감소했다.

기업어음(CP)과 단기사채 발행도 확대됐다. 지난달 CP·단기사채 발행액은 총 183조3309억원으로 전월(149조692억원) 대비 34조2617억원(23.0%) 증가했다.

CP 발행액은 56조4364억원으로 전월 대비 22.0% 늘었다. 일반 CP와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 자산유동화 CP, 기타 자산유동화 CP가 모두 증가했다.

단기사채 발행액은 126조8945억원으로 전월 대비 23.4% 증가했다. 일반단기사채가 37.5% 늘어난 반면 PF 자산유동화 단기사채와 기타 자산유동화 단기사채는 각각 0.4%, 9.1% 감소했다.

발행 증가에도 CP 잔액은 감소했다. 지난달 말 CP 잔액은 246조8000억원으로 전월 말보다 4조9970억원(2.0%) 줄었다. 단기사채 잔액은 96조1235억원으로 9330억원(1.0%) 증가했다.

지난 1~9월 누적 주식·회사채 공모 발행액은 197조8063억원으로 전년 동기(226조3907억원) 대비 12.6% 감소했다. 주식 발행액은 48.5%, 회사채 발행액은 10.9% 각각 줄어 지난달 발행 확대에도 연간 누적 실적은 전년 수준을 밑돌았다.